19-23 ноября 2012 в Барселоне пройдет тренинг «Рынки СПГ: торговля и управление рисками»

Группа компаний Confidence Capital, основанная еще в 1994 году, лидер в организации международных конференций, тренингов, программ обмена опытом и международных деловых визитов для компаний нефтегазовой отрасли СНГ, в ноябре этого года организует один из своих практических курсов по торговле и транспортировке энергоносителей, посвященный сжиженному природному газу. Тренинг пройдет в Испании, в Барселоне в период с 19 по 23 ноября 2012 года. Курс называется «Рынки СПГ: торговля и управление рисками».

На сегодняшний день сжиженный природный газ является важнейшей частью мирового газового рынка, соединяя в прошлом разрозненные региональные рынки природного газа, что дает возможность в настоящее время заключать международные арбитражные сделки по природному газу. Однако, стоит ометить, что вместе с тем отрасль СПГ также сталкивается с многочисленными непоределенными факторами, влияющими на ситуацию на рынке СПГ. Новые СПГ-проекты соревнуются за спрос, снижение которого наблюдается в условиях экономического кризиса, разработка месторождений сланцевого газа угрожает будущим прогнозам спроса, и финансовые затруденения задерживают реализацию проектов. Понимание расходов и ценности сжиженного природного газа жизненно важно для оптимизации операций с СПГ и закупок в нестабильных рыночных условиях.

Данный курс «Рынки СПГ: торговля и управление рисками» разработан с той целью, чтобы представить углубленную комплексную картину работы рынков сжиженного природного газа. В программе курса к рассмотрению будут представлены основополагающие аспекты работы отрасли СПГ – от обзора коммерческих параметров и нормативно-правовой и операционной базы до обзора развития международных рынков СПГ, логистических и технических аспектов, а также инструментов по управлению рисками. Курс поможет понимать взаимосвязь логистической цепочки СПГ и международных рынков газа и поможет сформулировать грамотную и успешную стратегию ведения коммерческих операций на рынках СПГ.

Основные вопросы курса «Рынки СПГ: торговля и управление рисками»

1. Основные аспекты торговли СПГ
2. Современенные стратегии в хеджировании и управлении риском
3. Новые игроки на рынке и их влияние на ликвидность и ценообразование
4. Tорговля сжиженным природным газом в условиях значительного снижения спроса
5. Появление новых региональных рынков
6. Изменение динамики арбитража
7. Проблемы, с которыми сталкиваются отправители
8. Сжиженный природный газа и газопроводы на либерализованных рынках
9. Обзор актуальных проблем рынков СПГ в мире
10. Обзор рынков СПГ
11. Изменение динамики в торговле СПГ
12. Управление рисками и хеджирование в торговле СПГ
13. Развитие краткосрочных рынков сжиженного природного газа
14. Проблемы транспортировки СПГ
15. Нетрадиционные источники газа и хранение
16. Изменения контрактов по СПГ и механизмов ценообразования
17. Актуальные проблемы в оптимизации торговли сжиженным природным газом

Программа семинара «Рынки СПГ: торговля и управление рисками»

Обзор рынков СПГ

• Цепочка добавленной стоимости сжиженного природного газа
• Влияние плавучих комплексов СПГ
• Спрос и предложение
• Региональные или мировые рынки
• Рынки покупателей и рынки продавцов
• Торговые потоки СПГ
• Влияние расширения Панамского канала
• Конкуренция между рынками
• Поставки СПГ: Бассейн Атлантического океана, бассейн Тихого океана, Ближний Восток и новые поставщики
• Импорт сжиженного природного газа: Бассейн Атлантического океана, бассейн Тихого океана
• Игроки на рынках, как в области разведки и добычи, так и в переработке, маркетинге и транспортировке, их основные характеристики и стратегии
• Тенденции на рынке
• Перспективы развития в мире

Развитие рынков природного газа в мире

• Как газ появился на мировых рынках
• Природный газ по трубопроводу в сравнении с СПГ
• Роль нетрадиционных источников газа
• Цепочка поставок
• Спрос и предложение
• Факторы, влияющие на цены
• Волотильность рынка

Импортеры и экспортеры СПГ в различных регионах

• Ближний Восток
• Азия
• Латинская Америка
• Африка
• Страны постсоветского пространства
• Европа
• Австралия

Торговые потоки сжиженного природного газа

• Условия поставки FOB, CIF, DES
• Типы перевозки и затраты
• Грузовые маршруты
• Перегрузка

Структуры контрактов по СПГ и механизмы ценообразования

• Структуры контрактов
• Соглашения по покупке и продаже СПГ
• Типы механизмов ценообразования на СПГ
• Регулируемые в сравнение с нерегулируемыми
• Привязка к нефти в сравнением с торговлей на споте
• Цена на сжиженный природный газ на споте, концепция нетбэка цен

Краткосрочные рынки СПГ в сравнение с долгосрочными

• Долгосрочные, краткосрочные и спот-контракты
• Потенциальные источники
• Требования
• Факторы, влияющие на рост
• Цены на споте на СПГ в Азии и Европе
• Применение стандартных контрактов

Торговля сжиженным природным газом и торговые рынки

• Игроки на торговых рынках: банки, брокеры, трейдеры, конечные потребители, добывающие компании: Какова их роль? В чем их цель в торговле? Как они получают прибыль?
• Внебиржевая и биржевая торговля
• Торговля на споте и форвардные сделки
• Форвардные и фьючерсные рынки и как они функционируют
• Физическая торговля сырьевыми товарами
• Различные торговые стратегии
• Хеджирование
• Арбитраж
• Биржевая игра

Гибкость в контрактах: арбитраж

• Возможности арбитража
• Diversions и перегрузка
• Потенциальные игроки, вовлеченнные в арбитражную сделку
• Продавец
• Первоначальный покупатель
• Трейдер
• Игра спредов
• Спред СПГ Азия в сравнение с Европой
• Будущая роль мощностей США по сжижению газа
• Влияние на ценообразование

Спотовый рынок СПГ Азии

• Динамика спотового рынка СПГ Азии
• Резкое увеличение предложения, новые игроки и изменение структуры спроса
• Традиционные игроки: Южная Корея, Япония и Тайвань
• Новые крупные игроки: Китай и Индия
• Другие региональные игроки: Тайланд, Вьетнам и другие
• Роль Сингапура в качестве будущего центра торговли
• Появление новых игроков в финансировании
• Индекс JKM
• Первые свопы СПГ
• Преимущества рынка свопов СПГ Азии
• Практические примеры того, как работают рынки
• Спрос в Японии на бытовой газ
• KOGAS из Южной Кореи
• Тайвань и Тайланд
• Торговые спотовые соглашения
• Перспективы развития спотового рынка СПГ в Азии

Применение деривативов на рынках СПГ

• Применение деривативов
• Различные типы деривативов в торговле газом:
  • Форвардные
  • Фьючерсные
  • Свопы
  • Опционы
• Торговые стратегии и стратегии хеджирования: оптимизация прибылей при сведении рисков к минимуму
• Хеджирование ценового риска на споте
• Хеджировани и риск ликвидности
• Оценка торговых стратегий и стратегий хеджирования
• Ситуации для изучения: 5 реальных сценариев хеджирования

Риски в работе с СПГ и управление рисками

• Каковы основные категории рисков
• Рыночный, кредитный, эксплуатационный бизнес риск
• Организация управления рисками
• Выявление риска и его количественный анализ
• Контрагент и кредитный риск
• Типичные торговые стратегии и связанные с ними риски
• Основные источники, масштаб и временные рамки рисков
• Стратегии риска/вознаграждения
• Измерение риска